Analysis of cigarette demand in Argentina: the impact of price changes on consumption and government revenues / Análisis de la demanda de cigarrillos en Argentina: impacto de variaciones de precios en el consumo y recaudación
Salud pública Méx
;
59(1): 95-101, Jan.-Feb. 2017. tab, graf
Article
in English
| LILACS
| ID: biblio-846050
ABSTRACT
Abstract Objective:
To estimate cigarette demand and to simulate a tax policy targeted to reduce tobacco consumption. Materials andmethods:
Demand was estimated using a vector error correction model. Simulation exercises present the impact of a tax increase on consumption and revenues.Results:
Changes in real income and the real price of cigarettes affect the demand for cigarettes in Argentina. The long term price elasticity is 0.279 (a 10% increase in real prices reduces cigarette consumption by 2.79% per quarter) and the long term income elasticity is 0.411 (a 10% increase in real income raises consumption by 4.11% per quarter). Even in a conservative scenario, simulations show that increasing the price of cigarettes by 100% using excise taxes would maximize revenues and reduce cigarette consumption.Conclusion:
There is sufficient room to increase taxes, reducing cigarette consumption, while still increasing tax revenues.RESUMEN
Resumen Objetivo:
Estimar la demanda de cigarrillos y simular una política fiscal dirigida a reducir el consumo de tabaco. Material ymétodos:
Se estima la demanda mediante el modelo de corrección de errores. Se simula el impacto del incremento de los impuestos en el consumo y la recaudación.Resultados:
Las variaciones en ingreso y precio real de los cigarrillos afectan la demanda. La elasticidad precio de la demanda de largo plazo es de 0.279 (10% de aumento en los precios reales reduce el consumo de cigarrillos en 2.79% en un trimestre) y la elasticidad ingreso de largo plazo es 0.411 (10% de aumento en el ingreso real aumenta el consumo en 4.11% en un trimestre). Aun en un escenario conservador, un incremento del precio de los cigarrillos de 100% vía impuestos maximizaría la recaudación y reduciría el consumo de cigarrillos.Conclusión:
Es posible incrementar los impuestos reduciendo el consumo de cigarrillos e incrementando la recaudación.
Full text:
Available
Index:
LILACS (Americas)
Main subject:
Taxes
/
Commerce
/
Tobacco Products
/
Government
Type of study:
Health economic evaluation
Limits:
Humans
Country/Region as subject:
South America
/
Argentina
Language:
English
Journal:
Salud pública Méx
Journal subject:
Public Health
Year:
2017
Type:
Article
Affiliation country:
Argentina
Institution/Affiliation country:
Fundación InterAmericana del Corazón/AR
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