Hacia la optimización del rendimiento de la cartera de inversiones de IVM / Optimization of performance of the portfolio of inversions of IVM

RESUMEN

El presente artículo se dedica a analizar los principios en los que se basa la "Teoría de Selección de Cartera" formulada por H. Markowitz, para la configuración de carteras óptimas de bajo riesgo, es decir, carteras que incluyen un conjunto de activos que reconocen el máximo rendimiento combinado con el mínimo riesgo. Sin duda alguna, la metodología que se postula en esta teoría resulta interesante para los técnicos de la CCSS vinculados con la administración y la evaluación de las inversiones de los fondos de reserva del Seguro de Invalidez, Vejez y Muerte, por cuanto posibilita el diseño de una estrategia de inversiones capaz de superar las limitaciones que presenta el mercado financiero nacional, particularmente en lo que concierne a la poca diversidad de instrumentos financieros y a la baja calidad y disponibilidad de información.