Econometric Analysis of China-ECOWAS agricultural products trade / Análise econométrica do comércio de produtos agrícolas China-CEDEAO

ABSTRACT: Agriculture trade remains the economic fulcrum of most African countries as the continent continues to host the largest percent of arable land. This research analyzed the Economic Community of West African States (ECOWAS) and China's agricultural products trade determinants based on 19 years (2000-2018) panel dataset of West African countries aggregate agricultural products exports ($) and macroeconomic variables; GDP, population, arable land, language investment, and trade association(WTO)) as predictors. The PPML estimation method was employed due to its prediction accuracy, the size of the data, and potential hetroskadacity issues. With a 78.5% prediction power, the model explained the variation in ECOWAS-China agricultural trade (Exports). GDPj, lnPOPj, lnPOPi, and lnARLj, LndLj, ConfInsj, and WTOij were positive and statistically significant determinants of trade as hypothesized by existing trade literature. In addition, the China's population (lnPOPj) had a value of 0.5877, which is significant at the 5% level, indicating that a 1% increase in the Chinese population significantly increases trade in agricultural products with ECOWAS states. The coefficient of distance (Dij) is -4.4573 statistically significant at the 1% level, indicating that distance between partners impedes trade flow. There are unidentified barriers that delay the progress of trade in agricultural products between ECOWAS and China. Based on the above findings, Investments in ECOWAS arable lands demand urgent attention if significant progress in exports is expected, additionally, governments of both partners should assist Agricultural research and development to identify and rectify stifling trade barriers. Furthermore, as trade between ECOWAS and China has not yet reached its full peak, studies on export determinants of individual Agro-commodities and potentials are needed to enrich literature.

RESUMO: O comércio agrícola continua sendo o sustentáculo econômico da maioria dos países africanos, visto que o continente continua a hospedar a maior porcentagem de terras aráveis. Este trabalho analisou os determinantes do comércio de produtos agrícolas de paises do oeste da África ECOWAS e da China com base em um conjunto de dados de painel de 19 anos (2000-2018) dos países da África Ocidental, agregando exportações de produtos agrícolas ($) e variáveis macroeconômicas (PIB, população, terras aráveis, investimento linguístico e associação comercial (OMC)) como preditores. O método de estimativa PPML foi empregado devido à sua precisão de previsão, o tamanho dos dados e possíveis problemas de heteroscedasticidade. Com um poder de previsão de 78,5%, o modelo explicou a variação do comércio agrícola Comunidade Económica dos Estados da África Ocidental (CEDEAO) -China (Exportações). GDPj, lnPOPj, lnPOPi e lnARLj, LndLj, ConfInsj e WTOij foram determinantes positivos e estatisticamente significativos do comércio, conforme hipotetizado pela literatura comercial existente. Além disso, a população chinesa (lnPOPj) teve um valor de 0,5877, o que é significativo ao nível de 5%, indicando que um aumento de 1% na população chinesa aumenta significativamente o comércio de produtos agrícolas com os estados da Comunidade Económica dos Estados da África Ocidental (CEDEAO).O coeficiente de distância (Dij) é -4,4573 estatisticamente significativo no nível de 1%, indicando que a distância entre os parceiros impede o fluxo comercial. Existem barreiras não identificadas que atrasam o progresso do comércio de produtos agrícolas entre a Comunidade Económica dos Estados da África Ocidental (CEDEAO) e a China. Com base nas conclusões acima, os investimentos em terras aráveis da Comunidade Económica dos Estados da África Ocidental (CEDEAO) exigem atenção urgente se houver progresso significativo nas exportações. Além disso, os governos de ambos os parceiros devem ajudar a pesquisa e o desenvolvimento agrícola a identificar e retificar as barreiras comerciais sufocantes. Além disso, como o comércio entre a Comunidade Económica dos Estados da África Ocidental (CEDEAO) e a China ainda não atingiu o seu pico, são necessários estudos sobre os determinantes das exportações de produtos agrícolas individuais e potenciais para enriquecer a literatura.

Econometric Analysis of China­ECOWAS agricultural products trad / Análise econométrica do comércio de produtos agrícolas China-CEDEAO

Agriculture trade remains the economic fulcrum of most African countries as the continent continues to host the largest percent of arable land. This research analyzed the Economic Community of West African States (ECOWAS) and China's agricultural products trade determinants based on 19 years (2000-2018) panel dataset of West African countries aggregate agricultural products exports ($) and macroeconomic variables; GDP, population, arable land, language investment, and trade association(WTO)) as predictors. The PPML estimation method was employed due to its prediction accuracy, the size of the data, and potential hetroskadacity issues. With a 78.5% prediction power, the model explained the variation in ECOWAS-China agricultural trade (Exports). GDPj, lnPOPj, lnPOPi, and lnARLj, LndLj, ConfInsj, and WTOij were positive and statistically significant determinants of trade as hypothesized by existing trade literature. In addition, the China's population (lnPOPj) had a value of 0.5877, which is significant at the 5% level, indicating that a 1% increase in the Chinese population significantly increases trade in agricultural products with ECOWAS states. The coefficient of distance (Dij) is -4.4573 statistically significant at the 1% level, indicating that distance between partners impedes trade flow. There are unidentified barriers that delay the progress of trade in agricultural products between ECOWAS and China. Based on the above findings, Investments in ECOWAS arable lands demand urgent attention if significant progress in exports is expected, additionally, governments of both partners should assist Agricultural research and development to identify and rectify stifling trade barriers. Furthermore, as trade between ECOWAS and China has not yet reached its full peak, studies on export determinants of individual Agro-commodities and potentials are needed to enrich literature.

O comércio agrícola continua sendo o sustentáculo econômico da maioria dos países africanos, visto que o continente continua a hospedar a maior porcentagem de terras aráveis. Este trabalho analisou os determinantes do comércio de produtos agrícolas de paises do oeste da África ECOWAS e da China com base em um conjunto de dados de painel de 19 anos (2000-2018) dos países da África Ocidental, agregando exportações de produtos agrícolas ($) e variáveis macroeconômicas (PIB, população, terras aráveis, investimento linguístico e associação comercial (OMC)) como preditores. O método de estimativa PPML foi empregado devido à sua precisão de previsão, o tamanho dos dados e possíveis problemas de heteroscedasticidade. Com um poder de previsão de 78,5%, o modelo explicou a variação do comércio agrícola Comunidade Económica dos Estados da África Ocidental (CEDEAO) -China (Exportações). GDPj, lnPOPj, lnPOPi e lnARLj, LndLj, ConfInsj e WTOij foram determinantes positivos e estatisticamente significativos do comércio, conforme hipotetizado pela literatura comercial existente. Além disso, a população chinesa (lnPOPj) teve um valor de 0,5877, o que é significativo ao nível de 5%, indicando que um aumento de 1% na população chinesa aumenta significativamente o comércio de produtos agrícolas com os estados da Comunidade Económica dos Estados da África Ocidental (CEDEAO).O coeficiente de distância (Dij) é -4,4573 estatisticamente significativo no nível de 1%, indicando que a distância entre os parceiros impede o fluxo comercial. Existem barreiras não identificadas que atrasam o progresso do comércio de produtos agrícolas entre a Comunidade Económica dos Estados da África Ocidental (CEDEAO) e a China. Com base nas conclusões acima, os investimentos em terras aráveis da Comunidade Económica dos Estados da África Ocidental (CEDEAO) exigem atenção urgente se houver progresso significativo nas exportações. Além disso, os governos de ambos os parceiros devem ajudar a pesquisa e o desenvolvimento agrícola a identificar e retificar as barreiras comerciais sufocantes. Além disso, como o comércio entre a Comunidade Económica dos Estados da África Ocidental (CEDEAO) e a China ainda não atingiu o seu pico, são necessários estudos sobre os determinantes das exportações de produtos agrícolas individuais e potenciais para enriquecer a literatura.

Influence of products portfolio and process contextualization on the economic performance of small- and large-scale avocado biorefineries.

This research paper seeks to evaluate the influence of the context, processing scale, and portfolio of products on the economic performance of different avocado-based biorefineries. For this, two scenarios in small and large-scale biorefineries were compared. The case of scenario 1 (avocado oil, animal feed, and electricity production) was the best small-scale alternative to be implemented in rural zones than scenario 2 (guacamole and electricity production). The minimum Processing Scale for Economic Feasibility was 0.85 and 1.1 ton/day for scenarios 1 and 2. Compared to lactic acid and xylitol production, the large-scale process addressed to produce levulinic acid, furfural, and lignin (scenario 1) was the best option (scenario 2). In scenario 1, the minimum Processing Scale for Economic Feasibility was 15.50 ton/day compared with scenario 2 of 41.95 ton/day. Based on these values, scenario 1 has the highest feasibility of being implemented in countries such as Colombia.

Methods of Incorporating Plant-Derived Bioactive Compounds into Films Made with Agro-Based Polymers for Application as Food Packaging: A Brief Review.

Plastic, usually derived from non-renewable sources, is among the most used materials in food packaging. Despite its barrier properties, plastic packaging has a recycling rate below the ideal and its accumulation in the environment leads to environmental issues. One of the solutions approached to minimize this impact is the development of food packaging materials made from polymers from renewable sources that, in addition to being biodegradable, can also be edible. Different biopolymers from agricultural renewable sources such as gelatin, whey protein, starch, chitosan, alginate and pectin, among other, have been analyzed for the development of biodegradable films. Moreover, these films can serve as vehicles for transporting bioactive compounds, extending their applicability as bioactive, edible, compostable and biodegradable films. Biopolymer films incorporated with plant-derived bioactive compounds have become an interesting area of research. The interaction between environment-friendly biopolymers and bioactive compounds improves functionality. In addition to interfering with thermal, mechanical and barrier properties of films, depending on the properties of the bioactive compounds, new characteristics are attributed to films, such as antimicrobial and antioxidant properties, color and innovative flavors. This review compiles information on agro-based biopolymers and plant-derived bioactive compounds used in the production of bioactive films. Particular emphasis has been given to the methods used for incorporating bioactive compounds from plant-derived into films and their influence on the functional properties of biopolymer films. Some limitations to be overcome for future advances are also briefly summarized. This review will benefit future prospects for exploring innovative methods of incorporating plant-derived bioactive compounds into films made from agricultural polymers.

Multivariate analysis and neural networks application to price forecasting in the Brazilian agricultural market / Aplicação de análise multivariada e redes neurais para previsão de preços no mercado agrícola brasileiro

The purpose of this study is to apply the methodology proposed by PINHEIRO & SENNA (2015) to a set of agricultural products traded in Brazil. The multivariate and nonlinear character of this methodology has shown to be suitable, as compared to the neural network model, since it allows for a better predictive performance. Results obtained in an out-of-sample period, by using the calculated error and statistical test, confirmed this statement. This study will be useful to farmers as price forecasting based on their tendency is relevant.(AU)

O objetivo deste estudo é aplicar a metodologia proposta por PINHEIRO & SENNA (2015) a um conjunto de produtos agrícolas negociados no Brasil. O caráter multivariado e não linear dessa metodologia mostrou ser adequado, quando comparado com o modelo de redes neurais, pois ele permite um melhor desempenho preditivo. Os resultados obtidos em um período fora da amostra, usando o erro calculado e o teste estatístico, confirmam isso. Este estudo será útil aos agricultores, pois a previsão dos preços com base em sua tendência é relevante.(AU)

Multivariate analysis and neural networks application to price forecasting in the Brazilian agricultural market / Aplicação de análise multivariada e redes neurais para previsão de preços no mercado agrícola brasileiro

The purpose of this study is to apply the methodology proposed by PINHEIRO & SENNA (2015) to a set of agricultural products traded in Brazil. The multivariate and nonlinear character of this methodology has shown to be suitable, as compared to the neural network model, since it allows for a better predictive performance. Results obtained in an out-of-sample period, by using the calculated error and statistical test, confirmed this statement. This study will be useful to farmers as price forecasting based on their tendency is relevant.

O objetivo deste estudo é aplicar a metodologia proposta por PINHEIRO & SENNA (2015) a um conjunto de produtos agrícolas negociados no Brasil. O caráter multivariado e não linear dessa metodologia mostrou ser adequado, quando comparado com o modelo de redes neurais, pois ele permite um melhor desempenho preditivo. Os resultados obtidos em um período fora da amostra, usando o erro calculado e o teste estatístico, confirmam isso. Este estudo será útil aos agricultores, pois a previsão dos preços com base em sua tendência é relevante.

Multivariate analysis and neural networks application to price forecasting in the Brazilian agricultural market / Aplicação de análise multivariada e redes neurais para previsão de preços no mercado agrícola brasileiro

ABSTRACT: The purpose of this study is to apply the methodology proposed by PINHEIRO & SENNA (2015) to a set of agricultural products traded in Brazil. The multivariate and nonlinear character of this methodology has shown to be suitable, as compared to the neural network model, since it allows for a better predictive performance. Results obtained in an out-of-sample period, by using the calculated error and statistical test, confirmed this statement. This study will be useful to farmers as price forecasting based on their tendency is relevant.

RESUMO: O objetivo deste estudo é aplicar a metodologia proposta por PINHEIRO & SENNA (2015) a um conjunto de produtos agrícolas negociados no Brasil. O caráter multivariado e não linear dessa metodologia mostrou ser adequado, quando comparado com o modelo de redes neurais, pois ele permite um melhor desempenho preditivo. Os resultados obtidos em um período fora da amostra, usando o erro calculado e o teste estatístico, confirmam isso. Este estudo será útil aos agricultores, pois a previsão dos preços com base em sua tendência é relevante.